Bollinger Bands Etfs

John Bollinger, CFA, CMT, é presidente e fundador da Bollinger Capital Management, uma empresa de gestão de investimentos que fornece serviços de gerenciamento de dinheiro com controle técnico. Considerado como um dos principais tecnólogos do mercado, ele é talvez o mais conhecido do público como criador das Bandas Bollinger. Que ele desenvolveu em meados dos anos 80. As bandas são apresentadas na maioria dos software e sites de gráficos financeiros. A ETF recentemente alcançou Bollinger por suas opiniões sobre análise técnica e os últimos desenvolvimentos nos mercados financeiros. ETF: para aqueles que não sabem, você poderia nos contar brevemente o que é a análise técnica de John Bollinger: Bem, você pode dividir o mundo da análise aproximadamente em duas grandes peças, talvez, quatro, mas bem entrar em uma análise técnica minuciosa e análise fundamental. O analista fundamental estuda os livros de uma empresa, a economia, a concorrência, a penetração no mercado e outros fatores que têm a ver com a qualidade fundamental do negócio da empresa. A partir desses números, ele cria uma avaliação. Digamos que a avaliação é de 40 partes. Ele então entra no mercado e compara isso com o preço do mercado. Se ele acredita que o estoque vale 40 e é comercializado em 50, o inferno adia a compra ou talvez o inferno é realmente curto se hes convencido de que o estoque está suficientemente avaliado. Por outro lado, se o estoque for negociado às 30, ele pode recomendar a compra porque acredita que é 25% subvalorizado, de acordo com seu trabalho. Essencialmente, o analista fundamental acredita que ele pode valorizar o estoque corretamente e que o mercado pode estar errado. A análise técnica leva exatamente a abordagem oposta. O analista técnico acredita que praticamente todas as informações disponíveis estão corretamente confiscadas no preço de um estoque, portanto, estudar o histórico de preços de um estoque é de fato a melhor maneira de estudar o que está acontecendo com essa empresa. Para um técnico, se um estoque está aumentando, isso indica uma perspectiva positiva para a empresa. Se o estoque estiver caindo, isso indica uma perspectiva negativa para a empresa. Existe outro fator que vale a pena considerar em que o técnico acredita que os preços podem e vão para os extremos, onde já não fazem sentido. Mas o técnico mede isso em relação ao histórico de preços passados. Por exemplo, se algo está muito longe abaixo da média móvel de 50 dias em comparação com a forma como se comportou no passado, o técnico pode acreditar que o estoque está sobrevendido e pronto para saltar. Ou se o estoque estiver muito acima da média, ele pode acreditar que ele se aproximou de si mesmo e está pronto para uma retração. Essa é uma espécie de abordagem de reversão média. Essas são as duas principais escolas de análise técnica: a tendência seguindo a sua ascensão, esperamos que ela continue a subir, e se está caindo, esperamos que ela continue a cair e uma reversão média. Dito isto, nas últimas décadas, houve algumas mudanças. Uma grande parte do que antes era uma análise técnica agora é praticada por pessoas que se chamam analistas quantitativos e analistas comportamentais. Então você realmente tem quatro escolas de análise hoje: técnicas, quantitativas, comportamentais e fundamentais. Existem importantes sobreposições nas disciplinas, mas basicamente são quatro categorizações da abordagem do analista para o mercado. ETF: quais tipos de valores mobiliários você usa análise técnica em Você olha para ETFs em todos os Bollinger: eu certamente olho para ETFs. Mas a análise técnica pode ser feita em quase tudo. Em nossa própria prática, olhamos para ações. Nós olhamos para ETFs. Nós olhamos para o futuro. Observamos os índices. E nós olhamos para commodities. Tudo isso parece funcionar bastante bem com a análise técnica. ETF: Você tem algum pensamento sobre os setores quentes do ano, como os cuidados de saúde, o Japão e a Europa. Essas áreas se mantêm com Bollinger: não é tanto como se fossem áreas para se manter, pois é a idéia que estava em um rotativo mercado. Especialmente para as pessoas que estão interessadas em ETFs, trata-se do melhor conjunto de oportunidades que você obtém, porque basicamente um conjunto de grupos, um conjunto de setores de mercado, um conjunto de áreas macro vai subir, e outro conjunto irá cair . Para alguém que segue a ação de preços nesses mercados, esta é uma ótima oportunidade. Esses ETFs oferecem maneiras realmente interessantes de poder investir em setores que não tivemos antes. Se você voltar alguns anos, tudo o que tínhamos eram algumas famílias de fundos mútuos que permitiriam negociações muito limitadas em alguns fundos do setor. Mas agora temos estes ETFs que são modelados em vários índices que lhe dão oportunidades de jogar todos esses setores e diferentes segmentos do mercado. ETF: quais ETFs gosta de trocar Bollinger: grande parte da minha história tem estado envolvida com a idéia de volatilidade. Tenho pensado em volatilidade desde o momento em que entrei neste negócio porque eu era um comerciante de opções. Para ser um comerciante de opções, você tem que lidar com a volatilidade. Então, eu gosto muito de todos os ETF de volatilidade. Eu os acompanho com cuidado. Eu os uso como hedges e como substitutos do mercado. E eu gosto muito de trocá-los. Também estou muito interessado nas divisões dos índices. Por exemplo, você pode trocar o índice SampP 400 midcap usando o SPDR SampP Midcap 400 (MDY A-84). Isso é um ETF, sugerimos acumular sobre as retrocessos do mercado de uma perspectiva de longo prazo. Ou você pode negociar um ETF com base na parcela de crescimento desse índice, ou na parcela de valor desse índice. Você poderia fazer o mesmo pelo SampP 500, que é estoque grande, e você poderia fazer o mesmo pelo SampP 600, que é estoque pequeno. Isso lhe dá uma pequena grade de nove ETFs: crescimento de grandes capitais, crescimento de pequena capitalização, crescimento de midcap grande, médio e pequeno (que é o que chamamos de ETFs que combinam os componentes de crescimento e valor) e pequeno, médio - e valor de grande-limite. Você pode se deslocar apenas entre esses nove ETFs à medida que as tendências do mercado mudam. Por exemplo, este ano, até recentemente, o crescimento de pequena capitalização realmente foi bem. Apesar do fato de que o mercado não fez muito de nada, o crescimento de pequena capitalização fez muito. A terceira área que eu realmente gosto nos ETFs, que acabamos de falar, são todos esses ETFs de grupo e setor. Então, essas seriam as minhas três áreas favoritas no mundo da ETF. O grupo e área do setor, a área de tamanho e estilo e a área de volatilidade. ETF: uma área em declínio é o mercado de commodities. Estavam atingindo mínimos de vários anos em todas essas commodities. Você vê a tendência de descida continuando daqui Bollinger: os mercados de commodities tentaram colocar um fundo e falharam. Então, estavam em outra tendência de queda aqui. Teríamos que procurar um fundo para formar. Odeio colocar isso de forma tão simples, mas teríamos que esperar que os preços parassem de cair. A longo prazo, estavam criando algumas oportunidades tremendas nos mercados de commodities: os mercados de energia, os mercados de metais preciosos e alguns outros mercados relacionados. Mas, claramente, o processo de venda e liquidação ainda não acabou. ETF: Qual é a sua perspectiva para o SampP 500 Weve sido limitada em todo o ano. Está pronto para partir de uma maneira ou de outra Bollinger: Temos uma tremenda quantidade de compressão no SampP 500. Em termos de Bandas Bollinger no semanário SampP 500, estavam em um mínimo de 20 anos. Isso é uma grande quantidade de compressão. Nós pensamos que veríamos uma correção para a desvantagem primeiro. Pode não ser um mercado urugo importante, mas pensamos que iriam ver alguma ação negativa aqui, possivelmente até o início do outono, e então bem reavaliar a situação. Poderia ser que é apenas uma correção que leva a um aumento adicional em um mercado de touro. Mas, bem, precisamos de mais evidências à medida que avançamos para fazer essa conclusão. ETF: Existe alguma maneira de dizer o quão longe estamos neste mercado em alta? Já faz seis anos. Historicamente, isso é muito tempo Bollinger: é. Nós gostamos de dizer que o touro está ficando demorado, não há dúvida sobre isso. Mas as correções se isso acabar por ser uma correção atualizar o mercado de touro. Se você voltar e olhar para a história das ações, você pode ver isso, muitas vezes, os mercados de touro têm correções substanciais e depois passam a ter uma outra vantagem. Agora, parece que podemos estar em apenas uma correção, mas se houver muito mais danos feitos, poderia se transformar em um mercado de ursos. B Indicador B Indicador A configuração padrão para B é baseada na configuração padrão para Bollinger Bands (20,2). As bandas são definidas 2 desvios padrão acima e abaixo da média móvel simples de 20 dias. Que também é a banda do meio. O preço da segurança é o fim ou o último comércio. Sinais: OverboughtOversold B pode ser usado para identificar situações de sobrecompra e sobrevenda. No entanto, é importante saber quando procurar leituras de sobrecompra e quando procurar leituras de sobrevenda. Tal como acontece com a maioria dos osciladores de impulso, é melhor procurar situações de sobreposição de curto prazo quando a tendência de médio prazo e as situações de sobrecompração de curto prazo quando a tendência de médio prazo está baixa. Em outras palavras, procure oportunidades na direção da tendência maior, como uma retração dentro de uma maior tendência de alta. Defina a tendência maior antes de procurar leituras de sobrecompra ou sobrevenda. O gráfico 1 mostra Apple (AAPL) dentro de uma forte tendência de alta. Observe como B se moveu acima de 1 várias vezes, mas nem chegou perto de 0. Mesmo que B se movesse acima de várias vezes, essas leituras de sobrecompra não produziram bons sinais de venda. Os pullbacks eram superficiais, enquanto a Apple revertia bem acima da banda baixa e retomava sua tendência de alta. John Bollinger refere-se a andar na banda durante fortes tendências. Em uma forte tendência de alta, os preços podem subir a banda superior e raramente tocarem a banda baixa. Por outro lado, os preços podem caminhar pela banda baixa e raramente tocam a banda superior em uma forte tendência de baixa. Depois de identificar uma tendência maior, B pode ser considerado sobrevoado quando se desloca para zero ou abaixo. Lembre-se, B move-se para zero quando o preço atinge a banda inferior e abaixo de zero quando o preço se move abaixo da faixa inferior. Isso representa um movimento que é 2 desvios padrão abaixo da média móvel de 20 dias. O Gráfico 2 mostra o Nasdaq 100 ETF (QQQQ) dentro de uma tendência de alta que começou em março de 2009. B moveu-se abaixo de zero três vezes durante esta tendência de alta. As leituras de oversold no início de julho e início de novembro proporcionaram bons pontos de entrada para participar da maior tendência de alta (setas verdes). Sinais: Trend Identification John Bollinger descreveu um sistema de tendência seguindo B com o Money Flow Index (MFI). Uma tendência de alta começa quando B está acima de .80 e MFI (10) está acima de 80. O MFI está vinculado entre zero e cem. Um movimento acima de 80 lugares MFI (10) no superior 20 do seu alcance, que é uma leitura forte. As tendências de baixa são identificadas quando B é inferior a .20 e MFI (10) está abaixo de 20. O gráfico 3 mostra FedEx (FDX) com B e MFI (10). Uma tendência de alta começou no final de julho, quando B estava acima de 0,80 e a IMF estava acima de 80. Esta tendência de alta foi posteriormente confirmada com mais dois sinais no início de setembro e meados de novembro. Embora esses sinais fossem bons para a identificação de tendências, os comerciantes provavelmente teriam tido problemas com a relação risco-recompensa após grandes movimentos. Demora um aumento substancial do preço para empurrar B acima de .80 e MFI (10) acima de 80 ao mesmo tempo. Os comerciantes podem considerar usar este método para identificar a tendência e, em seguida, procurar níveis adequados de sobrecompra ou sobrevenda para melhores pontos de entrada. As conclusões B quantificam a relação entre o preço e as Bandas de Bollinger. Leituras acima de .80 indicam que o preço está próximo da banda superior. As leituras abaixo .20 indicam que o preço está perto da faixa mais baixa. Surge para a força do show da banda superior, mas às vezes pode ser interpretado como sobrecompra. Inclui a fraca fraqueza da banda baixa, mas às vezes pode ser interpretada como sobrevenda. Muito depende da tendência subjacente e de outros indicadores. Enquanto B pode ter algum valor por conta própria, é melhor quando usado em conjunto com outros indicadores ou análise de preços. Clique aqui para obter um gráfico ao vivo. B e SharpCharts B podem ser encontrados na lista de indicadores em SharpCharts. Os parâmetros padrão (20,2) são baseados nos parâmetros padrão para Bollinger Bands. Estes podem ser alterados em conformidade. 20 representa a média móvel simples. 2 representa o número de desvios padrão para a banda superior e inferior. B pode ser posicionado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços. Clique aqui para ver um exemplo ao vivo de B. Balizas sugeridas B Uptrend Scan: Esta varredura filtra os estoques onde B está acima de .80 e a MFI acabou de atravessar acima de 80. De acordo com Bollinger, essas ações poderiam estar começando novas mudanças. Esta varredura é apenas um ponto de partida. São necessários mais refinamentos e análises. B DownTend Scan: Esta varredura filtra os estoques onde B é inferior a .20 e a IMF acabou de cruzar abaixo de 20. De acordo com Bollinger, essas ações poderiam estar iniciando novas mudanças. Esta varredura é apenas um ponto de partida. Requisitos e análises adicionais são necessários. Top 4 Bollinger Bands Trading Strategies Odds você aterreste nesta página em busca de estratégias de negociação Bollinger. Segredos, melhores bandas para usar ou meu favorito - a arte da banda bollinger aperta. Antes de prosseguir com a seção intitulada estratégias de negociação da banda de bollinger que abrange todos esses tópicos e mais, deixe-me transmitir dois recursos adicionais no site que são de valor para você: (1) Simulador de negociação (você precisará praticar o que aprendeu ) E (2) Categoria de Indicadores (confirmar sua estratégia de banda bollinger com outro indicador é sempre uma vantagem). Bollinger Band Indicator Bollinger bandas são um indicador técnico muito poderoso criado por John Bollinger. Alguns comerciantes irão jurar que a negociação exclusiva de uma estratégia de bandas bollinger é a chave para seus sistemas vencedores. As bandas de Bollinger são desenhadas dentro e em torno da estrutura de preços de uma ação. Ele fornece limites relativos de altos e baixos. O ponto crucial do indicador da banda Bollinger baseia-se em uma média móvel que define a tendência do prazo intermediário do estoque com base no prazo de negociação em que você está visualizando. Este indicador de tendência é conhecido como a banda do meio. A maioria das aplicações de gráficos de estoque usam uma média móvel de 20 períodos para as configurações de bandas de bollinger padrão. As bandas superior e inferior são então uma medida de volatilidade para a parte de baixo e para baixo. Eles são calculados como dois desvios padrão da banda do meio. Bandas Bollinger Cálculo: Banda superior Bandinha média 2 desvios padrão Média média 20 média móvel (a maioria dos pacotes de gráficos usa a média móvel simples) Baixa faixa - A banda média - 2 desvios padrão. O gráfico abaixo mostra as bandas superior e inferior para bandas de bollinger. Bollinger Band Trading Strategies Muitos de vocês já ouviram falar de padrões tradicionais de análise técnica, como o dobro. Fundos duplos, triângulos ascendentes, triângulos simétricos. Cabeça e ombros topo ou baixo, etc. O indicador de bandas de bollinger pode adicionar esse bit extra de poder de fogo à sua análise. Eles podem ajudá-lo a entender certas características de um estoque, como o alto ou o mínimo do dia, seja ou não o estoque tendendo, ou mesmo se for volátil ou não. Na ocasião, ao negociar com bandas de bollinger, você verá as bandas arrolhar muito bem, o que indica que o estoque está sendo negociado em uma faixa estreita. Este é o gatilho para assistir a uma quebra de preço ou avaria. Muitas vezes, grandes rali começam a partir de baixas volatilidades. Quando isso acontece, é referido como causa de construção. Esta é a calma antes da tempestade. 1 - Double Bottoms e Bollinger Bands Uma estratégia comum de banda bollinger envolve uma configuração de duplo fundo. O fundo inicial desta formação tende a ter um forte volume e um forte retrocesso de preços que se fecha fora da banda inferior de Bollinger. Esses tipos de movimentos geralmente levam ao que é chamado de rally automático. O alto do rali automático tende a servir como o primeiro nível de resistência no processo de construção da base que ocorre antes que o estoque se mova mais alto. Após o início do rali, o preço tenta retesar os mínimos mais recentes que foram estabelecidos para testar o vigor da pressão de compra que veio nesse fundo. Muitos técnicos da banda Bollinger procuram que esta barra de repetição esteja dentro da banda baixa. Isto indica que a pressão descendente no estoque diminuiu e que há uma mudança agora de vendedores para compradores. Também preste muita atenção ao volume. Você precisa vê-lo cair drasticamente. Abaixo está um exemplo do duplo fundo fora da banda inferior que gera um rali automático. A instalação em questão foi para o FSLR a partir de 30 de junho de 2011. O estoque atingiu uma nova baixa com uma queda de 40 no tráfego do último swing baixo. Para superar tudo, o candelabro lutou para fechar fora das bandas. Isso levou a uma forte disputa 12 nos próximos dois dias. Bollinger Bands Double Bottom 2 - Reversões com Bandas Bollinger Outro método de negociação simples e efetivo é o desvanecimento de ações quando eles saem das bandas. Agora, dê um passo adiante e aplique uma pequena análise de castiçal a essa estratégia. Por exemplo, ao invés de curtir um estoque conforme ele ultrapassa o limite de banda superior, aguarde para ver como esse estoque é executado. Se o stock falhar e depois fecha perto de sua baixa e ainda está completamente fora das bandas bollinger, este é muitas vezes um bom indicador de que o estoque irá corrigir no curto prazo. Você pode então tomar uma posição curta com três áreas de saída alvo: (1) banda superior, (2) banda média ou (3) faixa inferior. No exemplo do gráfico abaixo, o Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares (TNA) de 29 de junho de 2011 teve uma ótima lacuna na parte da manhã fora das bandas, mas fechou 1 centavo fora da baixa. Como você pode ver no gráfico, o candelabro parecia terrível. O estoque rapidamente rolou e tomou quase 2 mergulhos em menos de 30 minutos. Provando muito rentável para qualquer comerciante do dia. Bollinger Band Reversal 3 - Riding the Bands O único erro maior que muitos novatos da banda bollinger fazem é que eles vendam o estoque quando o preço toca a banda superior ou, inversamente, ele compra quando toca a banda baixa. O próprio Bollinger afirmou que um toque da banda superior ou da banda baixa não constitui sinais de banda de compra de compra ou venda. Não só vi, mas também troquei essa estratégia da banda bollinger como um comércio de continuação. Usando outros indicadores técnicos e reconhecimento de padrões de gráfico, você pode negociar na direção de um estoque que está se fechando acima ou abaixo da banda superior e inferior. Dê uma olhada no exemplo abaixo e observe o aperto das bandas de bollinger logo antes da fuga e, até o meu ponto acima, uma penetração de preços das bandas não pode ser considerada como uma razão para curtir um estoque ou vendê-lo. Observe como o volume explodiu naquele breakout e o preço começou a se manifestar fora das bandas. Estas podem ser configurações extremamente lucrativas. BSC Bollinger Band Exemplo Eu quero tocar na banda do meio novamente. A banda do meio é definida como uma média móvel simples de 20 períodos como padrão em muitas aplicações de gráficos. Cada estoque é diferente e alguns respeitarão o período 20 e outros não. Em alguns casos, você precisará modificar a média móvel simples para um número que o estoque respeite. Este é um ajuste de curva, mas queremos colocar as probabilidades a nosso favor. Você pode usar esta linha para representar as áreas de suporte em pullbacks quando o estoque está montando as bandas. Você poderia até adicionar uma posição adicional no estoque usando esta técnica. Por outro lado, a falha no estoque para continuar a acelerar fora das bandas de bollinger indica um enfraquecimento na força do estoque. Este seria um bom momento para pensar em escalar fora de uma posição ou sair completamente. Além disso, devemos procurar mais altos e mais baixos quando montamos as bandas de Bollinger. 4 - Bollinger Band Squeeze Outra estratégia de negociação de bandas bollinger é avaliar o início de um próximo aperto. Ele criou um indicador conhecido como a largura da banda. Esta fórmula de largura da banda Bollinger é simplesmente (Valor da Banda Bollinger Superior - Valor da Baixa Bollinger) Valor da Banda Médio Bollinger (média móvel simples). A idéia, usando gráficos diários, é que, quando o indicador atingir seu nível mais baixo em 6 meses, você pode esperar que a volatilidade aumente. Isso retorna ao aperto das bandas que mencionei acima. Este tipo de ação de aperto do indicador da banda bollinger prefigura um grande movimento. Você pode usar indicadores adicionais, como expansão de volume, ou o indicador de distribuição de acumulação aumentou, ou a faixa de preço é limitada nos dias baixos. Essas indicações adicionais adicionam mais evidências de uma compressão de banda de bollinger. Nós precisamos ter uma vantagem, no entanto, ao negociar uma compressão de banda bollinger, porque esses tipos de configurações podem fingir o melhor de nós. Observação acima no quadro do BSC, como o preço do bollinger se expandiu na abertura de 926. Ele imediatamente se inverteu e todos os comerciantes de fuga foram fingidos. Você não precisa espremer cada centavo de um comércio. Aguarde por alguma confirmação da ruptura e depois vá com ela. Se você estiver certo, irá muito mais longe em sua direção. Observe como o preço e o volume quebraram ao aproximar-se dos altos falsos da cabeça (linha amarela). Até o ponto de aguardar a confirmação, dê uma olhada em como usar o poder de uma banda de bollinger para nossa vantagem. Abaixo está um gráfico de 5 minutos da Research in Motion Limited (RIMM) a partir de 17 de junho de 2011. Observe como, até o intervalo da manhã, as bandas eram extremamente apertadas. Bandas apertadas de Bollinger Agora, alguns comerciantes podem adotar a abordagem comercial básica de curtir o estoque aberto, com a suposição de que a quantidade de energia desenvolvida durante o aperto das bandas levará o estoque muito mais baixo. Outra abordagem é esperar a confirmação dessa crença. Então, a maneira de lidar com esse tipo de configuração é (1) aguarde até que o candelabro volte dentro das bandas de bollinger e (2) certifique-se de que existem algumas barras internas que não quebram a parte inferior da primeira barra e (3) curto na ruptura do baixo do primeiro castiçal. Com base na leitura desses três requisitos, você pode imaginar que isso não aconteça com muita freqüência no mercado, mas quando ele faz algo diferente. O gráfico abaixo descreve essa abordagem. Bollinger Bands Gap Down Strategy Agora, vamos dar uma olhada no mesmo tipo de configuração. Mas do lado longo. Abaixo está um tiro rápido do Google a partir de 26 de abril de 2011. Observe como o GOOG se aproximou da banda superior ao ar livre, teve um pequeno retrocesso para dentro das bandas, depois ultrapassou o alto do primeiro castiçal. Esse tipo de configurações pode realmente ser poderoso se eles acabem montando as bandas. Bollinger Bands Gap Up Strategy Conclusão Estes são alguns dos melhores métodos para o comércio de bandas bollinger. Eu não sou um para usar muitos indicadores em minhas tabelas devido à sensação desordenada que recebo. Eu mantenho o preço, o volume e as bandas de bollinger no gráfico. Mantenha simples. Se você sentir a necessidade de adicionar indicadores adicionais para confirmar sua análise, certifique-se de testá-la com bastante antecedência para colocar qualquer negociação. Postagem Relacionada